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Obligataire

CONVICTIONS

Acteur reconnu de la gestion obligataire, les équipes de gestion modulent les choix selon l’environnement et font évoluer avec dextérité la gamme selon le cycle.

L’analyse fine des crédits couplée aux anticipations de mouvements de la courbe des taux font d’Ecofi Investissements un protagoniste ingénieux et innovant maintes fois récompensé

PROCESS

PILOTAGE DU RISQUE

Une analyse crédit rigoureuse qui évalue les risques de contrepartie pour tous les émetteurs

Une analyse crédit et l’attribution de notations internes aux émetteurs autorisés, financiers ou non financiers, avec la fixation de limites en montant et en sensibilité pour les divers investissements.
Une forte diversification par émetteur, avec des limites par niveau de notation et par intervalle de maturité. Le respect de ces règles est assuré en « pré-trade » dans l’outil de trading (AIM), ou en « post-trade » par contrôle du back office (Tracker).
Analyse quotidienne des contributions en « Value At Risk » (position, secteur, pays) et réalisation de stress tests correspondants à divers scénarios réalistes avec l’outil PORT (Bloomberg), avec le calcul des sensibilités de taux et de spread crédit pour piloter les risques de taux.
Analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG) qui permet d’identifier le plus tôt possible les risques des émetteurs sur ces enjeux.